Både privatpersoner och företag kan placera pengar genom att teckna kapitalförsäkringar. Detta är en kombination av fond- och försäkringssparande, som lyder under de skatteregler som gäller för sparande i försäkringar. Spararen behöver inte deklarera sina fondbyten. Premieinbetalningarna är inte avdragsgilla i deklarationen, vilket gör att man som sparare inte behöver betala någon skatt när pengarna betalas ut.

Förmånliga skatteregler

Som sparare kan man välja mellan att få pengarna utbetalda som en klumpsumma, eller i form av periodiska utbetalningar varje år och varje månad. Många som väljer att placera pengar i kapitalförsäkringar har antingen en större summa att placera, eller planerar att spara långsiktigt, med regelbundna insättningar.

Vid ett återköp av innehavet tas ingen kapitalvinstskatt ut. Istället tas en schablonmässig avkastningsskatt ut, som är 27 % av den genomsnittliga statslåneräntan föregående år. Beräkningen sker på försäkringens värde 1 januari. För ett företag innebär detta att man inte behöver betala reavinstskatt vid fondbyten eller då pengarna tas ut. För företag med överlikviditet kan det vara ett alternativ att placera kapital i kapitalförsäkringar istället för att låta pengarna stå på ett företagskonto.

Kapitalförsäkringar används ofta vid sparande till barn eller barnbarn, eftersom dessa förmånstagare inte behöver betala skatten när pengarna väl utbetalas.

För- och nackdelar

I tider som präglas av börsuppgång är det mycket fördelaktigt att teckna en kapitalförsäkring. När börsen faller är de mindre förmånliga, eftersom förlusterna inte är avdragsgilla och försäkringsbolagets kostnader, samt avkastningsskatten, kvarstår. Tidigare var det möjligt att dra av förlusten genom att sälja försäkringen, men sedan lagstiftningen ändrades 2008 är detta inte längre möjligt.

Som vid alla typer av fondsparande varierar värdet av innehavet i en kapitalförsäkring. Det kan därför understiga värdet av det insatta kapitalet. Fondsparande innebär alltid en ekonomisk risk.

De flesta banker erbjuder ett flertal olika kapitalförsäkringar för både privatpersoner och företag. Försäkringarna är ofta anpassade för olika grader av delaktighet och intresse från försäkringstagarens sida.