Foto: Tima Miroshnichenko
Skatten på ett investeringssparkonto räknas på kontots värde, inte på vinsten. För inkomståret 2026 landar den på 1,065 procent av kapitalunderlaget, och de första 300 000 kronorna är skattefria. Gränsen är dubbelt så hög som under 2025, då den låg på 150 000 kronor.
För den som månadssparar några tusenlappar betyder det i praktiken noll kronor i ISK-skatt under lång tid framåt. Men det finns två detaljer i regeln som avgör om du faktiskt får ut hela effekten, och de missas ofta.
Så räknas skatten fram
Beräkningen sker i tre steg. Först fastställs kapitalunderlaget, sedan multipliceras det med årets schablonräntesats, och till sist beskattas den framräknade schablonintäkten med 30 procent.
Procentsatsen sätts en gång per år och följer statslåneräntan den 30 november året innan inkomståret, plus en procentenhet. Den 30 november 2025 låg statslåneräntan på 2,55 procent, vilket ger 3,55 procent i schablonintäkt för 2026. Trettio procent av det blir 1,065 procent av kapitalunderlaget.
I lagstiftningen finns också ett golv: schablonintäkten kan aldrig bli lägre än 1,25 procent. Det golvet binder bara år när statslåneräntan är ovanligt låg, och det är inte aktuellt i år.
Ett räkneexempel på ett konto med 500 000 kronor i kapitalunderlag:
- Underlag efter fribeloppet: 200 000 kronor (500 000 minus 300 000)
- Schablonintäkt: 7 100 kronor (200 000 x 3,55 procent)
- Skatt att betala: 2 130 kronor (7 100 x 30 procent)
Fribeloppet på 300 000 kronor, och de två detaljerna
Tekniskt fungerar fribeloppet som ett avdrag. Skatteverket räknar av högst 300 000 kronor multiplicerat med samma procentsats, alltså 10 650 kronor, från schablonintäkten. Resultatet blir detsamma i plånboken: ett kapitalunderlag upp till 300 000 kronor kostar ingenting i skatt.
Fribeloppet gäller per person, inte per konto. Har du tre investeringssparkonton hos tre olika mäklare summeras underlagen och du får ett fribelopp, inte tre. Att sprida sparandet på flera plattformar ger alltså ingen skatteeffekt.
Fribeloppet delas med kapitalförsäkring och PEPP. Den som har 200 000 kronor i en kapitalförsäkring och 250 000 kronor i ett ISK har 450 000 kronor i samlat underlag, men bara 300 000 kronor av dem är skattefria.
För ett par med gemensam ekonomi är det här den mest konkreta konsekvensen av hela regeln. Två personer har 600 000 kronor skattefritt tillsammans, men bara om båda står som ägare till varsitt konto. Samlas allt sparande på en person går det andra fribeloppet förlorat.
När du sätter in pengarna påverkar skatten
Kapitalunderlaget är inte kontots värde på en enskild dag utan ett genomsnitt. Det består av värdet vid ingången av varje kvartal, alltså 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober, delat på fyra, plus årets insättningar.
Insättningar under första halvåret räknas med hela beloppet, insättningar under andra halvåret med halva. En insättning i januari kostar därför ungefär dubbelt så mycket i skatt som samma insättning i augusti.
Effekten är liten på ett vanligt månadssparande, men värd att känna till vid en engångsinsättning på några hundra tusen. Samtidigt är det sällan lönsamt att skjuta upp ett köp bara för skattens skull: en utebliven uppgång kostar i regel mer än 1,065 procent.
Skatten betalas även när börsen faller
Eftersom skatten tas ut på kontots värde och inte på resultatet betalar du schablonskatt även ett år då portföljen går back. Till skillnad från ett aktie- och fondkonto finns där ingen förlust att kvitta bort skatten med.
Med det höjda fribeloppet har den effekten blivit betydligt mindre för små och medelstora portföljer. För större sparande finns den kvar och är värd att räkna med när du väljer kontoform.
ISK eller aktie- och fondkonto?
Break-even mellan kontoformerna ligger kring 3,55 procent förväntad avkastning för 2026. Ligger avkastningen över den nivån blir ISK billigare, ligger den under blir aktie- och fondkontot billigare räknat i kronor.
Skillnaderna handlar också om annat än procentsatser. På ett ISK finns ingen avdragsrätt för förluster, medan 70 procent av en förlust på ett aktie- och fondkonto kan kvittas mot kapitalinkomster. I gengäld är ISK nästan deklarationsfritt: schablonintäkten är förifylld och du slipper fylla i K4-blanketter för varje såld post.
För den som handlar ofta är det administrativa argumentet ofta tyngre än skatteargumentet.
Var kontot ligger spelar större roll än skatten
Schablonskatten är densamma oavsett vilken mäklare du väljer. Det som faktiskt skiljer plattformarna åt är courtage, fondutbud, växlingsavgift på utländska aktier och vad de tar betalt för i övrigt. För ett sparande som ändå ligger under fribeloppet är avgifterna hela kostnaden.
Där är det värt att göra jobbet en gång ordentligt. En genomgång av jämförelsen av ISK-konton och sparplattformar hos ISK-guiden visar skillnaderna sida vid sida: 23 svenska plattformar granskade på courtage, fondutbud och app, med uppgifterna hämtade ur mäklarnas officiella prislistor.
Ett byte av mäklare tar en kväll. Skillnaden i avgifter följer med resten av sparandet.
Artikeln är allmän information om skattereglerna och utgör inte individuell rådgivning. Uppgifterna gäller inkomståret 2026 och är kontrollerade mot Skatteverket i augusti 2026. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och sparande i värdepapper innebär en risk att förlora hela eller delar av kapitalet.